Karmid reeglid krüptovaluutaga kauplejatele

Aprilli keskel võttis Euroopa Parlament vastu krüptoraha väljastavate ettevõtete, investeerimisnõustajate ja krüptovaluutadega kauplevate börside reeglistiku, mida nimetatakse krüptovarade reguleerimiseks (Micar). Uued reeglid karmistavad oluliselt kontrolli krüptoraha kauplejate tegevuse üle.

Mis on uute reeglite kehtestamise põhjused?

Krüptovaluutaturul on palju pettuse ning investorite ja nende raha ebaaus kohtlemise juhtumeid. Kõige kurikuulsam skandaal oli Ameerika krüptovaluutaplatvormi FTX kokkuvarisemine 2022. aastal. Seejärel läks platvorm, mille kapitaliks hinnati enam kui 33 miljardit dollarit, vaid 3 päevaga pankrotti. Kahju täpne suurus pole veel selgunud, kuid selge on see, et investorid on oma investeeringutest ilma jäänud kümnete miljardite dollarite ulatuses. 

Krüptovaluuta ostmine on äärmiselt riskantne investeering, mille eest Hollandi järelevalveasutus De Nederlandsche Bank (DNB) ei väsi hoiatamast. Krüptovaluutade väärtus on allutatud kõikumisele, mis võib olla investoritele katastroofiline. Sellistesse varadesse investeerimine võib pangad isegi pankrotti viia. Näiteks bitcoini väärtus ulatus tipphetkel USA sendi kümnendikest kuni 64 799 dollarini. Bitcoini väärtus on praegu umbes 30 000 dollarit.

Samas ei ole krüptoraha ostjatel mingeid pangagarantiid. Näiteks hoiused kuni 100 000 euro ulatuses panga maksejõuetuse korral on kaitstud ning krüptovaluutat väljastavate ettevõtete või selle müügiks mõeldud börside/platvormide krahhi korral pole investor kaitstud.

Mõned populaarsed krüptovaluutaga kauplemise "gurud" rebivad häbitult oma järgijaid, soovitades strateegiaid, mida nad ise ei kasuta. Näiteks soovitavad nad osta või müüa krüptovaluutasid, samas kui nad ise käituvad vastupidi ja teenivad sellega varandust. 

Krüptoraha kasutatakse laialdaselt kuritegevuses: "musta" raha pesemine, terrorismi rahastamine, müügiks keelatud kaupadega kauplemine jne. Krüptovaluutadega kauplevatel ja ladustavatel platvormidel ei ole tavaliselt mingit tagatist (kinnisvara, kuld, pärisraha), mis võiks investoritele kahju hüvitada. 

Sellegipoolest on krüptovaluutade populaarsus, mida praegu kaubeldakse umbes 22 930-ga, kõrgel tasemel ja kasvab jätkuvalt. Krüptoraha omab juba üle kahe miljoni hollandlase, kelle keskmine investeering on 1180 eurot, mis vastab 200 eurole iga Hollandi elaniku kohta. 

Püüdes kaitsta krüptovaluutadesse investeerijate õigusi ja säästa majandust suurte pankrottidega seotud šokkidest, võttis Euroopa Parlament vastu Micari reeglistiku.

Milliseid muudatusi Micar toob?

Alates 2024. aastast saab krüptovaluutaplatvorme trahvida või litsentsid ära võtta. See lahendab praegu eksisteeriva probleemi – formaalselt peavad sellised platvormid olema DNB-s registreeritud, kuid paljud neist tegutsevad välismaistest offshore-tsoonidest ja neil on seni võimalus vältida vastutust ebaseadusliku või ebaausa tegevuse eest. Alates 2024. aastast on olenemata krüptorahafirma asukohast nõutav litsentsi olemasolu. Selle tulemusena tuleb rikkumiste eest tasuda trahve või tööõiguse äravõtmise tõttu turult lahkuda.

Lisaks:

• Krüptovaluutade valdkonnas tegutsevad ettevõtted peavad kõik riskid ja eriti kulud eelnevalt selgelt kirja panema krüptovaluutade ostjatele mõeldud ametlikus dokumendis. Kui ettevõte midagi varjab, on tema kliendil võimalus pöörduda kohtusse.
• Kogu kliendi raha peab jääma eraldi kontole, mis kaitseb kliendi huve krüptovaluutaplatvormi pankroti korral.
• Kui kliendid soovivad krüptovaluutat vahetada, peavad platvormid hoidma umbes 30% krüptovaluuta väärtusest eurodes. 
• Kehtestatakse “tagastamiskohustus”: müüjad peavad kliendile varem müüdud krüptovaluutad tagasi ostma, kui ta seda vajalikuks peab.
• Ostjal on õigus tehingust taganeda 14 päeva jooksul. See reegel vastab kõigi veebipoodide kauplemisnõuetele.
• Turuga manipuleerimise eest määratakse suured trahvid. Tuntud rahastajad ei saa end karistamatult rikastada nende väljaütlemistest põhjustatud krüptovaluutade kursi kõikumisest. 

Kas Micar on imerohi kõigi krüptoturu haiguste vastu?

Krüptoraha on finantsturgudel suhteliselt uus nähtus. Analüütikute hinnangul on reeglites vaja täiendavaid muudatusi. Kõik on aga nõus, et Micar on oluline edasiarendus, mis paneb paika krüptovaluutaturul töötamise reeglid.

Pöörake tähelepanu! Krüptovaluutade omamine võib kaasa tuua maksude tasumise kohustuse. Et maksudeklaratsiooni täitmisel mitte vigu teha, tellige selle esitamise teenus meie spetsialistidelt.