Строги правила за търговците на криптовалута

В средата на април Европейският парламент прие набор от правила, наречени Регулиране на пазара на крипто-активи (Micar) за компании, емитиращи крипто, инвестиционни съветници и борси, търгуващи с крипто-валути. Новите правила значително затягат контрола върху дейността на търговците на криптовалута.

Какви са причините за въвеждането на новите правила?

Има много случаи на измами и нечестно отношение към инвеститорите и техните пари на пазара на криптовалута. Най-известният скандал беше колапсът на американската платформа за криптовалута FTX през 2022 г. Тогава платформата, чийто капитал беше оценен на над $33 милиарда, фалира само за 3 дни. Точният размер на щетите все още не е изяснен, но е ясно, че инвеститорите са загубили десетки милиарди долари от инвестициите си. 

Закупуването на криптовалута е изключително рискова инвестиция, за което холандският надзорен орган De Nederlandsche Bank (DNB) не се уморява да предупреждава. Стойността на криптовалутите е подложена на колебания, които могат да бъдат катастрофални за инвеститорите. Инвестирането в такива активи може дори да фалира банки. Например стойността на биткойн варира от десети от щатския цент до 64 799 долара в пика си. В момента биткойнът струва около 30 000 долара.

В същото време купувачите на криптовалути нямат никакви банкови гаранции. Например депозити до 100 000 евро в случай на банков фалит са защитени, а в случай на колапс на компании, емитиращи криптовалута или борси / платформи за нейната продажба, инвеститорът не е защитен.

Някои популярни „гурута“ в търговията с криптовалута безсрамно обират последователите си, като препоръчват стратегии, които те самите не използват. Например, те препоръчват да купувате или продавате криптовалути, докато самите те действат обратното и печелят богатства от това. 

Криптовалутите се използват широко в престъпни дейности: пране на „мръсни“ пари, финансиране на тероризъм, търговия със забранени за продажба стоки и др. Платформите, които търгуват и съхраняват криптовалути, обикновено нямат никакви обезпечения (недвижими имоти, злато, реални пари), които биха могли да компенсират загубите на инвеститорите. 

Независимо от това, популярността на криптовалутите, а в момента се търгуват около 22 930 от тях, е на високо ниво и продължава да расте. Повече от два милиона холандци вече притежават криптовалути, средната им инвестиция е 1180 евро, което съответства на 200 евро за всеки жител на Холандия. 

В опит да защити правата на инвеститорите в криптовалути и да спаси икономиката от шокове, свързани с големи фалити, Европейският парламент прие набора от правила Micar.

Какви промени въвежда Micar?

От 2024 г. платформите за криптовалута могат да бъдат глобени или лицензите им да бъдат отнети. Това ще реши проблема, който съществува сега - формално такива платформи трябва да бъдат регистрирани в DNB, но много от тях работят от чужди офшорни зони и досега имат възможност да избегнат отговорност за незаконни или нечестни дейности. От 2024 г., независимо от местоположението на компанията за криптовалута, се изисква да има лиценз. В резултат на това нарушенията ще трябва да плащат глоби или да напуснат пазара поради лишаване от право на работа.

В допълнение:

• От компаниите, работещи в областта на криптовалутите, ще се изисква ясно да изброят всички рискове и особено разходите предварително в официален документ за купувачите на криптовалути. Ако компанията скрие нещо, клиентът й ще има възможност да се обърне към съда.
• Всички пари на клиента трябва да останат в отделна сметка, която ще защити интересите на клиента в случай на фалит на платформата за криптовалута.
• От платформите ще се изисква да държат около 30% от стойността на криптовалутата в евро, в случай че клиентите искат да обменят криптовалути. 
• Въвежда се „задължение за връщане“: от продавачите ще се изисква да изкупят обратно продадените преди това на клиента криптовалути, ако той сметне за необходимо.
• Купувачът ще има право да се откаже от сделката в рамките на 14 дни. Това правило е в съответствие с търговските изисквания на всеки онлайн магазин.
• Ще има големи глоби за манипулиране на пазара. Известните финансисти няма да могат да се обогатяват безнаказано от колебания в курса на криптовалутите, причинени от техните изявления. 

Панацея ли е Micar за всички болести на крипто пазара?

Криптовалутата е сравнително ново явление на финансовите пазари. Според анализаторите ще са необходими допълнителни промени в правилата. Всички обаче са съгласни, че Micar е важно подобрение, което определя правилата за работа на пазара на криптовалута.

Забележка! Притежаването на криптовалути може да доведе до задължение за плащане на данъци. За да не правите грешки при попълване на данъчна декларация, поръчайте услугата по подаването му от нашите специалисти.